O mesmo sistema financeiro que o governo havia criado em 2002 para expandir o crédito imobiliário tornou-se, apenas um ano depois, o epicentro da maior falência bancária da história da República Dominicana
SANTO DOMINGO – Em 13 de maio de 2003, o então governador do Banco Central, José Lois Malkún, compareceu perante o país para anunciar que o sistema bancário dominicano havia sido vítima de graves anomalias, uma mensagem apocalíptica que escondia uma fraude que vinha sendo tramada há meses no Banco Intercontinental (Baninter), então o segundo maior banco comercial do país em volume de ativos.
O declínio começou muito antes dessa data, segundo a reconstrução feita pelo economista Juan Temístocles Montás em uma tese apresentada na Universidade de Barcelona. Desde setembro de 2002, o Baninter enfrentava saques maciços de depósitos, que o Banco Central tentou conter por meio de redescontos, entendendo o problema como uma simples e temporária falta de liquidez.
A situação, contudo, continuou a deteriorar-se até que, em 24 de março de 2003, o Conselho Monetário autorizou negociações para uma possível fusão do Baninter com o Banco del Progreso, uma instituição consideravelmente menor. As negociações fracassaram e, em abril, o banco esgotou sua capacidade de fornecer garantias para os adiantamentos exigidos pelo Banco Central, o que levou à sua declaração formal de falência.
Mas o colapso não parou no Baninter; em vez disso, gerou um efeito dominó e, nos meses seguintes, as autoridades monetárias identificaram deficiências semelhantes no Banco Nacional de Crédito, no Bancrédito e no Banco Mercantil, ambos também dissolvidos com o apoio financeiro do Banco Central.
Segundo o mesmo estudo de Montás, a assistência de liquidez destinada a resgatar os depositantes e permitir a capitalização dos três bancos representava, por volta de setembro de 2003, cerca de 18% do produto interno bruto do país.
As estimativas iniciais do Fundo Monetário Internacional, citadas na mesma investigação, apontavam que o valor da fraude situava-se entre 12% e 15% do PIB, o que equivaleria a entre 60% e 80% do orçamento do governo central para aquele ano. O caso resultou em acusações criminais contra os principais executivos da Baninter, que foram processados pelo sistema judicial dominicano.
O custo macroeconômico foi sentido imediatamente. A economia, que havia crescido a um ritmo saudável durante a década de 1990 e desacelerado apenas para 2,7% em 2001, antes de se recuperar para 4,1% em 2002, contraiu-se em 2003 pela primeira vez em anos. O peso dominicano desvalorizou-se acentuadamente em relação ao dólar, a inflação subiu para níveis não vistos em mais de uma década e o Fundo Monetário Internacional acabou intervindo com um programa de resgate para o país, como relatou posteriormente o jornal Hoy em uma análise comemorativa do colapso.
A resposta do Banco Central para conter a fuga de depósitos e a pressão sobre a taxa de câmbio foi uma política monetária marcadamente restritiva: aumentou a exigência de reservas obrigatórias para os bancos e fixou os certificados de investimento a taxas de juros consideravelmente mais altas do que as vigentes até então, num esforço para absorver o excesso de moeda em circulação gerado pela própria crise.
Banco Central da República Dominicana. (Fonte externa).
Essa combinação de medidas, necessária para estancar a sangria, teve um efeito colateral direto sobre qualquer família que, naquele momento, tentasse obter um empréstimo: o crédito, em termos gerais, tornou-se mais caro e mais escasso, justamente quando o país mais precisava dele.
A ironia institucional é difícil de ignorar. Apenas quatorze meses antes do anúncio de Malkún, o Decreto 45-02 havia criado o Conselho Nacional de Habitação Acessível, que se baseava, segundo o próprio texto, em medidas fiscais do governo que permitiam às instituições de crédito "aumentar sua carteira de empréstimos imobiliários".
A Associação de Bancos Comerciais e a Liga das Associações de Poupança e Empréstimo Dominicanas, convocadas a integrar esse conselho como parceiras na política habitacional do Estado, viram-se, em vez disso, a gerir, ou a sobreviver, à maior crise de confiança que o sistema financeiro dominicano alguma vez enfrentou.
Os dados oficiais coletados pela Comissão Econômica para a América Latina e o Caribe (CEPAL) em seu estudo econômico correspondente a esse biênio permitem mensurar o impacto: a construção civil, um dos setores mais sensíveis ao custo do crédito, contraiu 8,5% em 2003, um colapso comparável ao da geração de energia elétrica e superado apenas pelo colapso do comércio.
O investimento bruto interno do país caiu 12,4% no mesmo ano, e o consumo privado diminuiu 9,1%, pressionado pelas taxas de juros cada vez mais altas: a taxa média de empréstimo passou de 21,3% em 2002 para 27,8% em 2003, com picos trimestrais chegando a 29,5%, enquanto a taxa de depósito subiu de 16,4% para 20,6% no mesmo período, segundo o mesmo relatório.
O próprio Banco Central, forçado a absorver a liquidez que a falência dos três bancos havia colocado em circulação, emitiu certificados de investimento cujo saldo passou de apenas RD$ 6.905 milhões no final de 2002 para RD$ 60.000 milhões em 2003 e quase RD$ 81.000 milhões em abril de 2004, com taxas que em alguns leilões chegaram a 60%.
Essa competição pelas poupanças disponíveis, aliada ao estabelecimento de limites ao crédito privado adotados pelas autoridades em 2004, deixou os bancos comerciais com menos margem de manobra e menos incentivo para conceder empréstimos hipotecários de longo prazo, precisamente o instrumento que o Decreto 45-02 procurava multiplicar.
O terreno em que qualquer programa habitacional do governo Mejía teve de operar a partir de meados de 2003 ficou, portanto, definido: um setor da construção civil em declínio de quase 9%, um custo de capital que duplicou de um ano para o outro e um Estado que, simultaneamente, tentava manter o quadro institucional descrito na edição anterior desta série.
Esse contraste — entre a política governamental de ampliar o acesso à moradia e uma crise financeira que restringiu justamente essa via — marcou o restante do mandato de quatro anos de Hipólito Mejía. A próxima parte retoma a história de Invivienda, o projeto habitacional que se arrastava há três administrações consecutivas, para mostrar como ele acabou sendo encerrado, ou abandonado, sob essas mesmas condições.
Fontes: El Día, “A crise bancária de 2003, 20 anos depois” (26 de maio de 2023). | Montás Domínguez, Juan Temístocles, “A crise bancária dominicana de 2003”, dissertação de mestrado em Comércio Exterior e Finanças Internacionais, Universidade de Barcelona. | Hoy, “Baninter: 23 anos desde o colapso financeiro que abalou a República Dominicana” (13 de maio de 2026). | Comissão Econômica para a América Latina e o Caribe (CEPAL), “Pesquisa Econômica da América Latina e do Caribe 2003-2004”, capítulo sobre a República Dominicana.
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