Extraído de Listín Diario
SANTO DOMINGO- As taxas de juros para empréstimos demonstram relativa estabilidade, apesar dos aumentos implementados pelo Conselho Monetário em sua Taxa Básica de Juros (MPR) como medida para conter a inflação no mercado dominicano. Um dos motivos para essa estabilidade é a alta liquidez do sistema financeiro, bem como o fato de que milhões de dólares em recursos permanecem disponíveis por meio das linhas de crédito concedidas a empresas e famílias em resposta ao impacto da pandemia.
As taxas de juros mais altas são aplicadas a empréstimos ao consumidor ou pessoais. Em 27 de outubro, os tomadores de empréstimos para bens de consumo ou despesas pessoais pagavam taxas de 19,49%. Isso é diferente do financiamento por cartão de crédito, que é o mais caro do sistema financeiro e que, em outubro, tinha uma taxa de 48%.
Em junho, julho, agosto e setembro, os empréstimos comerciais foram fechados com taxas relativamente estáveis de 10,22%, 10,92%, 11,37% e 11,94%, respectivamente. Até 27 de outubro, alguns negócios foram fechados com taxas de juros de até 12,12%, quase um ponto percentual acima do mês anterior. No entanto, a média mensal ficou em 12,14%.
Os clientes de entidades de intermediação financeira que contrataram empréstimos ao consumidor ou pessoais fecharam negócios com taxas ativas de 17,75% em junho e julho, 17,85% em agosto, 19,39% em setembro e 19,46% em 27 de outubro.
O setor de hipotecas e desenvolvimento imobiliário fechou negócios em junho e julho com taxas de 11% e 11,55%, respectivamente, e a 11,83% em setembro. Em 27 de outubro, os negócios foram fechados com taxas de 13,36%, embora a média ponderada tenha sido de 11,78%.
Preferência
Dentro do sistema financeiro, existe uma categoria de clientes classificados como "preferenciais" devido à sua alta classificação de crédito em termos de risco e ao seu elevado nível de conformidade. Nesse segmento, a taxa de juros média ponderada para transações concluídas entre 1º e 27 de outubro foi de 10,05%. Os clientes preferenciais por setor incluem aqueles que negociam empréstimos ao consumidor ou pessoais, bem como empréstimos hipotecários e para desenvolvimento imobiliário. A taxa de juros média para empréstimos ao consumidor preferenciais foi de 12,03% em outubro, e para hipotecas, foi de 9,86%.
No dia 27 do mês passado, as transações comerciais foram fechadas com uma taxa de juros média de 12,40%, os empréstimos ao consumidor e pessoais com 19,54% e os empréstimos hipotecários com 13,16%. A média ponderada da taxa básica de juros foi de 13,16%, enquanto os empréstimos ao consumidor tiveram uma taxa média de 11,49% e os empréstimos hipotecários, uma taxa média de 10,78%.
Qualquer aumento que possa ser registrado no financiamento é aquele que é novo, porque o setor de intermediação financeira contratou muitos empréstimos a taxas fixas por um período limitado e até o término desses contratos, muitos dos quais foram contratados em feiras de imóveis e automóveis.
Outros foram contratados após a pandemia, quando o Conselho Monetário começou a implementar medidas expansionistas para impulsionar a demanda e ajudar empresas e famílias.
Medidas
Para contrariar o impacto da pandemia na economia, o Banco Central implementou uma política expansionista que liberou mais de RD$ 215 bilhões da exigência legal de reservas bancárias, para que as entidades de intermediação financeira pudessem utilizá-los em novos empréstimos e refinanciamentos com prazo médio de três anos e taxa de juros de até 8% ao ano.
As medidas subsequentes geraram uma reversão da política monetária, ou seja, uma política restritiva para conter a inflação evidente nos preços da cesta básica, o que levou ao aumento da taxa básica de juros do Banco Central de 3% em novembro de 2021 para 8,25% em setembro passado.
No entanto, apesar da possibilidade de novas restrições por parte do Federal Reserve dos EUA (FED), que define a taxa básica de juros, o Banco Central permanece otimista quanto aos sólidos fundamentos da economia local, com projeções de crescimento do PIB entre 5% e 5,2%.
Mesmo que a política restritiva seja mantida até o final de 2022, espera-se que os preços se moderem, o que, por sua vez, motivará a aplicação de uma nova postura expansionista dentro de um a dois anos, e a Taxa Básica de Juros (MPR) cairá para 7,6% e 6,3%.
Expansão
Segundo um relatório do Banco Central da República Dominicana (BCRD), a política expansionista adotada ajudou a criar as condições "para que, uma vez iniciada a abertura gradual da economia, fosse possível a recuperação da produção nacional, inicialmente de forma moderada e, posteriormente, com notável aceleração".
