O Banco Central da República Dominicana (BCRD) indicou que as decisões contribuirão para a redução dos custos de financiamento das instituições financeiras e resultarão em taxas de juros mais baixas para empréstimos e créditos.
SANTO DOMINGO- Com o objetivo de contribuir para a redução das taxas de juros dos empréstimos no sistema financeiro nacional, o Banco Central da República Dominicana (BCRD) anunciou hoje uma redução de 25 pontos-base em sua taxa básica de juros (MPR), que passará de 7,75% para 7,50% ao ano.
Em sua reunião monetária de agosto de 2023, a entidade monetária também decidiu reduzir a taxa da facilidade permanente de expansão de liquidez (Repos de 1 dia) de 8,25% para 8,00% ao ano; enquanto a taxa dos depósitos remunerados (Overnight) foi reduzida de 6,75% para 6,25% ao ano, ampliando o limite inferior do corredor de taxas de juros do BCRD.
Em comunicado à imprensa, o Banco Central da República Dominicana (BCRD) indicou que as decisões contribuirão para a redução dos custos de financiamento das instituições financeiras e resultarão em taxas de juros mais baixas para empréstimos e créditos.
"As medidas adotadas levam em consideração que a inflação anual foi significativamente reduzida e está em torno do centro da meta de 4,0% ± 1,0%, como resultado das políticas monetária e fiscal implementadas, bem como das menores pressões da demanda interna", afirma o documento.
O relatório acrescenta que a inflação anual diminuiu de um pico de 9,64% em abril de 2022 para 3,95% em julho de 2023, o que equivale a uma queda de 569 pontos base durante esse período.
Da mesma forma, a inflação subjacente, que exclui os preços dos componentes mais voláteis da cesta, mantém sua tendência de queda, diminuindo de 7,29% em maio de 2022 para 5,05% em julho de 2023.
Olhando para o futuro, os modelos de previsão do Banco Central indicam que a inflação deverá permanecer dentro da meta de 4,0% ± 1,0% durante o restante de 2023 e em 2024, num de política monetária.
Diminuição cumulativa de TPM
No contexto de baixas pressões inflacionárias, o Banco Central reduziu sua taxa de política monetária em 100 pontos-base cumulativamente desde a reunião de maio
Além disso, afirma que as decisões foram complementadas pela implementação de um programa de provisão de liquidez, através da liberação da exigência de reserva legal e do Mecanismo de Liquidez Rápida, para canalizar o financiamento para os setores produtivos e famílias em condições favoráveis.
O objetivo dessas medidas é acelerar o mecanismo de transmissão da política monetária, contribuindo para a revitalização do crédito e a recuperação econômica no futuro.
Além disso, essa decisão levou em consideração os recentes desenvolvimentos no cenário internacional e os fatores que contribuem para a incerteza global. Especificamente, Consensus Forecast para os Estados Unidos da América (EUA) apontam para uma moderação mais gradual do que a prevista anteriormente, com uma expansão de 1,9% até o final de 2023.
Por outro lado, a inflação nos EUA desacelerou para 3,2% em julho de 2023, embora permaneça acima da meta de 2,0%. Diante desse cenário, analistas de mercado preveem que o Federal Reserve (Fed) fará uma pausa em sua próxima reunião, em setembro, mantendo a taxa básica de juros no patamar atual de 5,25% a 5,50%.
Na zona do euro (ZE), projeta-se um crescimento econômico de 0,6% ao ano para 2023, afetado pela guerra entre a Rússia e a Ucrânia, que causou condições recessivas em algumas das principais economias desse bloco de países, destaca o BCRD.
Entretanto, a taxa de inflação anual do ZE moderou para 5,3% em agosto, embora permaneça alta em relação à meta de 2,0%.
Nesse contexto de pressões inflacionárias persistentes, os analistas preveem que o Banco Central Europeu poderá aumentar ainda mais sua taxa básica de juros durante o restante do ano, afirmou o comunicado.
Na América Latina, a inflação manteve sua tendência de queda nos últimos meses e retornou à meta estabelecida na maioria dos países; enquanto o crescimento regional está projetado em 1,7% para 2023.
Nesse contexto, a maioria desses bancos centrais começou a reduzir suas taxas de juros de política monetária este ano, incluindo:
- Costa Rica (250 pontos base)
- Uruguai (150)
- Chile (100)
- República Dominicana (100)
- Brasil (50)
- Paraguai (25)
Além disso, espera-se que outros bancos centrais da região, como a Colômbia e o México, iniciem seu ciclo de redução de taxas de juros antes do final de 2023.
