Il est indiqué que depuis la mise en œuvre des mesures de liquidité par l'agence en juin 2025, le taux d'intérêt actif de plusieurs banques a diminué de 171 points de base, tandis que le taux passif a diminué de 335 points de base, se stabilisant respectivement à 13,28 % et 6,28 % en mars 2026
SAINT-DOMINGUE.- La Banque centrale de la République dominicaine (BCRD) a présenté ce mercredi la situation financière du pays, face à un environnement international turbulent, caractérisé par une forte volatilité et une grande incertitude dues au conflit armé au Moyen-Orient.
L'analyse de l'organe directeur montre comment les taux d'intérêt bancaires continuent d'être influencés à la baisse par les mesures d'injection de liquidités dans le système financier mises en œuvre depuis juin 2025 pour un montant de 81 milliards de RD$, ainsi que par la réduction cumulée de 50 points de base du taux directeur (MPR), et dont l'analyse prend comme point de départ le mois de mai 2025, avant l'adoption des mesures susmentionnées.
Le communiqué établit que le taux d'intérêt interbancaire est passé de 11,54 % en mai 2025 à 7,84 % en mars 2026, soit une réduction de 370 points de base, après avoir indiqué que ce comportement démontre l'efficacité du mécanisme de transmission de la politique monétaire dans un contexte où les conditions de liquidité étaient abondantes et stimulées par les mesures d'assouplissement susmentionnées.
La Banque centrale explique que le fonctionnement du mécanisme de transmission monétaire a eu une incidence significative sur le taux d'intérêt passif du système financier. « Pour les banques multi-établissements, ce taux a diminué de 335 points de base, passant de 9,63 % à 6,28 % entre mai 2025 et mars 2026. De même, le taux passif des caisses d'épargne et de crédit, le deuxième sous-secteur du système financier, a baissé de 8,73 % à 6,35 % durant la même période, soit une diminution cumulée de 238 points de base », souligne-t-elle.
Baisse des taux d'intérêt actifs
L'agence souligne que cette baisse du taux d'intérêt passif a contribué à une diminution significative du taux d'intérêt actif du système financier, créant ainsi des conditions monétaires plus favorables au crédit. Elle indique que le taux d'intérêt actif moyen de plusieurs banques est passé de 14,99 % en mai 2025 à 13,28 % en mars 2026, soit une baisse de 171 points de base. Elle ajoute qu'une tendance similaire est observée dans les caisses d'épargne et de crédit, où ce taux a diminué de 211 points de base.
Comportements dans les secteurs productifs
L’évolution des taux d’intérêt par secteur économique révèle des baisses significatives des prêts accordés par les banques commerciales, tant pour les secteurs productifs que pour le crédit à la consommation, précise la Banque centrale. Elle note une diminution de 14,35 % en mai 2025 à 12,16 % en mars 2026. « Plus précisément, en mars 2026, le taux effectif pour le commerce de gros et de détail affiche une baisse de 274 points de base par rapport à mai 2025, passant de 14,84 % à 12,10 %. » Dans le secteur agricole, le taux effectif a diminué de 263 points de base, passant de 15,94 % en mai 2025 à 13,31 % en mars 2026. Parallèlement, le taux effectif du secteur manufacturier a enregistré une baisse de 190 points de base, passant de 13,15 % en mai 2025 à 11,25 % en mars 2026 », souligne-t-elle.
Parallèlement, les prêts au construction ont connu une réduction significative de 253 points de base du taux d'intérêt, passant de 14,77 % en mai 2025 à 12,24 % en mars 2026.
Concernant les prêts personnels à la consommation accordés par les banques commerciales, le taux d'intérêt a baissé de 20,18 % en mai 2025 à 18,39 % en mars 2026, soit une diminution de 180 points de base. Parallèlement, le taux d'intérêt des prêts destinés à d'un logement a diminué de 12,14 % en mai 2025 à 11,71 % en mars 2026.
Source : Banque centrale de la République dominicaine.
L’organisme souligne que les mesures mises en œuvre ont permis une réduction généralisée du taux d’intérêt sur le marché financier, le stabilisant à des niveaux inférieurs à ceux prévus pour 2025. « Ces conditions financières favorables ont amélioré la performance du système financier dominicain, qui a démontré une force remarquable en termes de liquidité, de rentabilité et de solvabilité. ».
Le système financier se développe
La Banque centrale indique que, selon les informations de mars 2026, le système financier affiche un actif net (après provisions) de 4 280 milliards de pesos dominicains (RD$), soit une croissance annuelle de 9,2 %, similaire à celle observée pour les crédits au secteur privé en monnaie locale, supérieure à la croissance nominale de l’économie. Par ailleurs, suite à la conversion des bénéfices, les réserves de capital et de fonds propres du système ont atteint 408 milliards de RD$, soit une augmentation d’environ 14,0 % sur un an.
Il est précisé que le taux de défaillance du système financier en mars 2026 était de 1,8 %, soit 1,8 peso de prêts en souffrance pour 100 pesos de prêts accordés, ce qui confirme l'amélioration du comportement de paiement des débiteurs et de la performance du portefeuille de prêts grâce au maintien des niveaux de défaillance en dessous de 2 % après avoir dépassé ce seuil à la mi-2025.
Niveaux inférieurs à 2025
Selon la Banque centrale, la stabilisation des taux d'intérêt à des niveaux inférieurs à ceux observés en 2025 a allégé la charge financière pesant sur les entreprises et les ménages, les prêts accordés à taux d'intérêt élevés ayant été restructurés à un coût financier moindre pour les emprunteurs. « Dans un contexte d'instabilité mondiale accrue, cette mesure favorisera un climat de certitude propice à la stabilité macroéconomique, renforçant ainsi la résilience habituelle des secteurs productifs. La Banque centrale demeure néanmoins vigilante quant à la situation internationale afin d'agir promptement pour maintenir la cible d'inflation et la stabilité macroéconomique, conformément à son objectif de stabilité des prix. ».
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