I cambiamenti nei comportamenti e nella mentalità, così come le attuali condizioni economiche, stanno convergendo per creare un'era di trasformazione nel settore immobiliare.
"Se lo costruisci, verranno." Per decenni, questo è stato vero per gli immobili ad uso ufficio, commerciale e residenziale in posizioni strategiche, così come per il campo da baseball del Field of Dreams. Ma oggi, i cambiamenti di paradigma, l'inflazione più elevata, i tassi di interesse più alti e il cambiamento climatico stanno costringendo investitori e operatori immobiliari a confrontarsi con una dura realtà: oggi, se costruisci – o acquisti – nel modo tradizionale, potrebbero non venire.
Va da sé che la pandemia di COVID-19 ha cambiato il modo e i luoghi in cui il mondo utilizza gli spazi. In alcune regioni, la presenza in ufficio rimane drasticamente inferiore rispetto a prima della pandemia; negli Stati Uniti, ad esempio, si aggira intorno al 50%.
I consumatori sono tornati nei negozi fisici, ma preferiscono fare acquisti più vicino a casa.
In questo momento eccezionale, gli operatori del settore immobiliare dovrebbero adottare una nuova mentalità: sostituire il motto "se costruisci, verranno" con "se gestisci in modo eccellente e soddisfi gli inquilini, rimarranno".
Nel mercato odierno, il successo di un investitore o gestore immobiliare dipende dall'adozione dei seguenti sei principi fondamentali:
- Creare soluzioni per i clienti, non solo spazi fisici.
- Sfruttate gli sviluppi per creare slancio, non semplicemente per cavalcarlo.
- Individuate le opportunità di creazione di valore durante l'intero ciclo di vita di un progetto, non solo al termine di esso.
- Considerate la sostenibilità come un'opportunità, non come un obbligo di legge.
- Integrare soluzioni digitali e analisi avanzate in tutti i settori, anziché adottare sporadicamente singole soluzioni.
- Concentratevi sull'efficienza operativa, non solo sui ricavi.
- Dare seguito a questi sei imperativi richiederà investimenti o collaborazioni per accedere a tecnologie, analisi, capacità operative e competenze scientifiche in materia di clima.
In questo articolo esaminiamo i titoli azionari che sono diventati cruciali per gli investitori e i trader alla ricerca di un vantaggio competitivo.
Creazione di soluzioni per i clienti
Con alcune aziende che riducono gli spazi per uffici di proprietà o in affitto, la concorrenza per attrarre inquilini è agguerrita. Negli ultimi tre anni, negli Stati Uniti e nel Regno Unito, si sono resi disponibili complessivamente 125 milioni di piedi quadrati di spazi per uffici, risultato di tre anni consecutivi in cui il numero di spazi sfitti è stato superiore al numero di nuovi contratti di locazione stipulati.
Le pressioni competitive odierne impongono ai proprietari e ai gestori immobiliari di ripensare il proprio ruolo. Non basta più offrire semplicemente quattro mura; figure chiave aiuteranno gli inquilini a creare ambienti di lavoro che offrano un vantaggio competitivo.
L'espansione verso la risoluzione dei problemi richiede un nuovo modello operativo, nuovi talenti e competenze, e un utilizzo della tecnologia radicalmente diverso.
Negli edifici adibiti a uffici, questo nuovo mandato implica una collaborazione con i datori di lavoro per comprendere come desiderano che i propri dipendenti utilizzino gli spazi.
Le soluzioni per gli ambienti di lavoro potrebbero includere la creazione di spazi stimolanti in cui i dipendenti desiderino trascorrere del tempo, design dinamici in grado di favorire sia il lavoro collaborativo che quello individuale, e sensori per monitorare le modalità di utilizzo, informazioni che possono essere utili al datore di lavoro per definire l'approccio al lavoro ibrido.
Generare slancio attraverso lo sviluppo
Prevedere il futuro, che si tratti di settori industriali, gusti in fatto di design o comportamenti degli inquilini, è sempre stata una delle sfide più ardue per gli sviluppatori immobiliari. Oggi, tuttavia, l'aumento dei tassi di capitalizzazione, l'incremento dei costi di produzione e la ridotta disponibilità di manodopera rendono la sfida ancora più ardua.
Allo stesso tempo, i comportamenti in rapida evoluzione rendono i giochi speculativi tradizionali meno prevedibili.
Gli sviluppatori più performanti possono creare intenzionalmente ecosistemi di inquilini che vanno oltre la semplice acquisizione di un inquilino principale. Alcuni complessi residenziali noti per attrarre aziende tecnologiche di alto livello, ad esempio, si sono dimostrati attraenti anche per inquilini e acquirenti, che possono lavorare per o con alcune delle aziende presenti in loco.
La nostra analisi evidenzia i vantaggi per i fornitori che riescono a creare ecosistemi basati su come le persone vorranno utilizzare gli spazi tra cinque anni: gli hub dell'innovazione godono di un sovrapprezzo medio del 10-12% sugli affitti commerciali rispetto ai vicini distretti commerciali centrali. Investite nella creazione di valore durante l'intero ciclo di vita.
Le prestazioni superiori registrate nel decennio precedente la pandemia hanno richiesto un'abile capacità di negoziazione. Acquistare correttamente, apportare modesti miglioramenti operativi e sfruttare i tassi di capitalizzazione dei contratti ha generato ottimi rendimenti.
Acquistare con oculatezza rimane fondamentale, ma il contesto attuale pone l'accento sulle operazioni, un'area che è diventata più competitiva. Le piattaforme offrono agli inquilini un'esperienza coerente e consentono investimenti mirati in tecnologia, nonché acquisizioni e finanziamenti efficienti.
La combinazione di dimensioni e integrazione verticale consente un'esperienza senza soluzione di continuità per gli inquilini, un migliore utilizzo della tecnologia e un'acquisizione efficiente.
Cogliere la sostenibilità come opportunità
Le questioni ambientali, sociali e di governance, in particolare la sostenibilità, sono passate dall'essere elementi di verifica ad attività di creazione di valore.
Gli operatori del settore immobiliare possono affrontare il tema della sostenibilità in tre modi: in primo luogo, analizzando i portafogli esistenti in un'ottica di sostenibilità alla ricerca di valore; in secondo luogo, decarbonizzando gli edifici esistenti; e in terzo luogo, creando nuove attività legate alla sostenibilità.
Ciascuna di queste richiederà strumenti digitali e analitici all'avanguardia.
Gli operatori del settore immobiliare farebbero bene a valutare i propri portafogli nell'ottica del cambiamento climatico, soprattutto considerando che quest'ultimo sta già influenzando le valutazioni.
Acquisire strategicamente asset e aggiungere valore attraverso interventi di decarbonizzazione rafforza i portafogli. La capacità di generare rendimenti nel rispetto degli obiettivi climatici può inoltre aiutare i proprietari immobiliari ad accedere a maggiori capitali a condizioni più vantaggiose.
La decarbonizzazione degli edifici richiede investimenti, ma apre anche la strada a minori costi operativi ed energetici, nonché a un potenziale premio "verde" sui redditi da locazione.
Integrare il digitale in ogni cosa
Il settore immobiliare, un tempo arretrato di anni in termini di capacità digitali, ora sta recuperando terreno.
Oggi, i grandi proprietari immobiliari stanno raccogliendo e sfruttando la potenza dei loro vasti archivi di dati per prendere decisioni migliori e creare applicazioni che siano utili a gestori patrimoniali, inquilini e residenti.
La prossima fase della trasformazione digitale del settore richiede una migliore gestione del cambiamento e approcci al business radicalmente nuovi. Richiede inoltre investimenti in nuove tipologie di talenti (tra cui sviluppatori, ingegneri e data scientist) per costruire, mantenere e migliorare gli strumenti che la trasformazione richiede.
I venditori che utilizzano dati non tradizionali e analisi avanzate per valutare gli immobili e negoziare i contratti di locazione spesso riescono a procedere più velocemente e con maggiore sicurezza, concludendo più affari e pagando il prezzo giusto. Analisi avanzate e analisi del contesto di mercato possono confermare le conoscenze acquisite con l'esperienza e generare nuove informazioni.
Concentrati sull'efficienza operativa, non solo sui ricavi
I costi di produzione, inclusi manodopera, materiali e finanziamenti, sono aumentati rapidamente. Nel frattempo, l'inflazione sta superando i valori normali per gli aumenti contrattuali o episodici degli affitti nel settore immobiliare commerciale.
Per stare al passo con l'economia in continua evoluzione, proprietari e manager devono intervenire sia sui costi che sui ricavi.
Sul fronte dei costi, la creazione di catene di approvvigionamento resilienti e il controllo dei costi operativi possono compensare potenziali cali del margine di utile netto.
I grandi proprietari immobiliari in un determinato mercato possono, ad esempio, centralizzare i team di locazione e fornire loro strumenti digitali per aiutarli a prendere decisioni di locazione che generino valore.
Con l'aumento dei costi di finanziamento, sarà inoltre necessario mantenere rating creditizi elevati, reperire capitali a basso costo e rifinanziare regolarmente per generare rendimenti.
Sul fronte dei ricavi, le attuali condizioni di mercato richiedono una maggiore intelligenza nella gestione dei contratti di locazione. Gli affitti commerciali possono tenere il passo con l'aumento dei prezzi se gli operatori sfruttano appieno tutte le leve a loro disposizione (compresi i contratti di locazione con clausole di durata e di adeguamento) e gli strumenti (tra cui analisi avanzate e ricerche di mercato di alto livello).
I cambiamenti nei comportamenti e nella mentalità, così come le attuali condizioni economiche, stanno convergendo per creare un'era di trasformazione nel settore immobiliare.
Chi saprà affrontare le sfide, riconsiderando le esigenze del mercato, le tecnologie necessarie e le modalità per valorizzare i nuovi talenti, si posizionerà per il successo. I concorrenti che non riusciranno ad adattarsi rischieranno di rimanere indietro.
Costruisci immobili che soddisfino le esigenze degli inquilini e offri l'esperienza di cui dipendenti, acquirenti e residenti hanno bisogno, e questi arriveranno di sicuro.
Fonte: https://www.mymiamigroup.com/
