SANTO DOMINGO.- Die Zentralbank der Dominikanischen Republik berichtete gestern, dass der Zinssatz für Kredite an produktive Sektoren im März 2025 bei 13,56 % lag, 95 Basispunkte niedriger als die 14,51 % im November des vergangenen Jahres.
Die Aufsichtsbehörde gab an, dass die Verbraucherkredite im gleichen Zeitraum zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 20,45 % vergeben wurden, was 106 Punkte niedriger ist als der im November verzeichnete Wert von 21,51 %.
„Diese Entwicklung der Bankaktiva spiegelt die Maßnahmen wider, die der Währungsrat und die Zentralbank im letzten Quartal 2024 und Anfang 2025 ergriffen haben, um dem Finanzsystem Liquidität zuzuführen, indem Zentralbankwechsel und -noten bei Fälligkeit im Wert von rund 173 Milliarden RD$ eingelöst wurden.“.
Die Zentralbank erklärte weiter, dass der Währungsrat die Freigabe von 35,355 Milliarden RD$ aus der Mindestreserve (1,75 % der der Mindestreservepflicht unterliegenden Verbindlichkeiten) für den Erwerb von kostengünstigem Wohnraum und für Zwischenkredite zu dessen Bau sowie für den allgemeinen Erwerb von Wohnimmobilien bis zu 15 Millionen RD$ und darüber hinaus für die Finanzierung von Kleinst-, Klein- und Mittelbetrieben (KKMU) über spezialisierte Mikrofinanzinstitute genehmigt hat. „Von dieser letztgenannten Maßnahme zur Aufstockung der Mindestreserve wurden bisher rund 16 Milliarden RD$, 45,2 % des genehmigten Betrags, an 2.901 Begünstigte ausgezahlt“, so die Zentralbank in einem Artikel mit dem Titel „Stärke und Widerstandsfähigkeit des dominikanischen Finanzsystems in einem komplexen, turbulenten und unsicheren internationalen Umfeld“.
Das Dokument gibt an, dass die Nettovermögenswerte des Finanzsystems Ende März 2025 einen Wert von 3,9 Billionen RD$ erreichten, was einem absoluten Wachstum von 371.331 Millionen RD$ gegenüber März 2024 entspricht, was einer Wachstumsrate von 10,5 % entspricht und mit dem nominalen Wachstum der dominikanischen Wirtschaft übereinstimmt.
Die am schnellsten wachsenden Anlagekategorien waren das Kreditportfolio und die liquiden Mittel mit jährlichen Zuwächsen von 209.799 Mio. RD$ (10,8 %) bzw. 112.370 Mio. RD$ (21,3 %). Der Anteil der von mehreren Banken im Ausland gehaltenen Vermögenswerte belief sich hingegen auf lediglich 3,0 % der Gesamtaktiva, was etwa 105 Mrd. RD$ entspricht. Der
Bericht ergänzt, dass die Kombination dieser Maßnahmen und die kumulative Senkung des Leitzinses um 125 Basispunkte seit September 2024 bis Ende des ersten Quartals 2025 zu niedrigeren Zinssätzen für zahlreiche Banken beigetragen haben, da der geldpolitische Durchleitungsmechanismus griff.
„Tatsächlich lag der gewichtete Durchschnittszinssatz für Kredite dieses Teilsektors Ende März 2025 bei 14,77 %, was einem Rückgang von rund 132 Basispunkten gegenüber November 2024 entspricht, als der Zinssatz 16,09 % erreichte“, heißt es in der Veröffentlichung.
Weiter wird ausgeführt, dass die niedrigeren Zinssätze und die anhaltende Dynamik der Kreditvergabe dazu beigetragen haben, die guten Finanzkennzahlen hinsichtlich Kreditqualität, Rentabilität und Solvenz Ende März 2025 aufrechtzuerhalten. „In diesem Monat verzeichnete das Finanzsystem eine Ausfallquote von 1,6 %, d. h. 1,60 RD$ überfällige Kredite pro 100 RD$ ausstehender Kredite. Gleichzeitig hielt das Finanzsystem Rückstellungen in Höhe von 185,4 %, um diese überfälligen Kredite abzudecken, d. h. 1,85 RD$ Rückstellungen pro 1,00 RD$ überfälliger Kredite.“
Was die Rentabilität betrifft, so wies das Finanzsystem im März 2025 eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 22,2 % auf, während die Gesamtkapitalrendite (ROA) zum gleichen Zeitpunkt bei 2,7 % lag, wie der Artikel der Zentralbank hervorhebt.
„Diese Renditen haben es dem Finanzsystem ermöglicht, ausreichend Gewinne zu erwirtschaften, um genügend Spielraum für die Einhaltung der Liquiditäts- und Kapitalvorschriften zu gewährleisten. Laut Daten der Bankenaufsicht lag die aufsichtsrechtliche Solvabilitätsquote des Finanzsystems im Februar 2025 bei 17,57 % und damit über dem im Währungs- und Finanzgesetz Nr. 183-02 vorgeschriebenen Mindestwert von 10 %. Dies bedeutet, dass das Finanzsystem über Kapitalüberschüsse in Höhe von 191.269 Millionen RD$ verfügt.“
Der Bericht unterstreicht, dass sich die Stärke des Finanzsystems im anhaltenden Wachstum der öffentlichen Einlagen und des Eigenkapitals widerspiegelt. Er hebt hervor, dass die öffentlichen Einlagen – also die Einlagen von Unternehmen, Haushalten und Privatpersonen im Finanzsystem – bis Ende März 2025 gegenüber März 2024 um 317.473 Millionen RD$ gestiegen sind, was einem Anstieg von 10,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Insgesamt beliefen sie sich auf 3,4 Billionen RD$, was das Vertrauen der Sparer in das dominikanische Finanzsystem belegt. „Dieser Anstieg erfolgte im Gegensatz zum Rückgang des gewichteten durchschnittlichen passiven Zinssatzes mehrerer Banken, der von 10,21 % im November 2024 auf 8,91 % im März 2025 sank – eine Reduzierung um 130 Basispunkte.“
Das eingezahlte Kapital und die Eigenkapitalreserven, die das Eigenkapital der Finanzintermediationsinstitute zur Verlustabfederung und zum Schutz der Einlagen darstellen, stiegen im Zeitraum März 2024–2025 um 41.253 Mio. RD$, was einem jährlichen Wachstum von 13,0 % entspricht. Mit diesem Zuwachs beliefen sich diese Eigenkapitalressourcen des Finanzsystems Ende März 2025 auf 358 Mrd. RD$, was seine Robustheit und Widerstandsfähigkeit im Einklang mit den zuvor genannten regulatorischen Solvenzpuffern unterstreicht.
„Diese Ergebnisse bestätigen, dass das Finanzsystem weiterhin Stärke und Dynamik beweist und sich an das turbulente und unsichere externe Umfeld der globalen Finanzmärkte anpasst. Die genannten Faktoren, kombiniert mit der schrittweisen Stärkung der Regulierungs- und Aufsichtsmaßnahmen hin zu internationalen Best Practices, werden es den Finanzintermediationsinstituten ermöglichen, ihre Stellung als wichtiger Wirtschaftssektor und Wettbewerbsvorteil für die dominikanische Wirtschaft weiter zu festigen. Dies versetzt sie in die Lage, vorübergehende Phasen hoher Volatilität und Komplexität, die sich aus der Entwicklung der Weltwirtschaft ergeben, zu meistern.“
