L'autorité monétaire prévoit qu'à la fin de la mesure, quelque 13 000 nouveaux logements abordables auront été financés.
SAINT-DOMINGUE- En mars de cette année, les banques, associations, sociétés et autres entreprises dédiées au crédit ont canalisé 18 238 millions de pesos provenant des déblocages de la réserve légale, dont 13 855 millions ont été placés sous forme de prêts pour l'acquisition de 6 293 nouveaux logements sociaux, avec une durée maximale de cinq ans et un taux d'intérêt n'excédant pas 9 %.
La Banque centrale de la République dominicaine (BCRD) l'a établi hier, dans un article publié dans son forum, soulignant que le montant autorisé de 21 424 millions de pesos a eu un impact positif sur les conditions de vie des familles habituellement exclues du système financier.
Le communiqué précise que les 4,383 milliards de pesos restants ont été alloués à des prêts relais, d'une durée de deux ans et assortis de taux d'intérêt pouvant atteindre 9 %, afin de financer 53 projets de construction de logements sociaux. L'autorité monétaire prévoit qu'à l'issue de cette mesure, quelque 13 000 nouveaux logements abordables auront été financés.
« Au vu de ce qui précède, on peut affirmer que les mesures de liquidité adoptées par le Conseil monétaire en 2023 ont eu un impact positif sur la reprise des activités productives étroitement liées, sur un meilleur accès des groupes vulnérables aux logements sociaux, ainsi que sur la qualité et la croissance des actifs du système bancaire », indique le document.
En outre, il a été noté qu'en mars 2024, les actifs du système financier avaient augmenté de 17,1 %, avec une solvabilité de 16,1 %, supérieure au minimum réglementaire de 10 %.
Les experts de la Banque centrale ont indiqué que les institutions financières ont décaissé 96 % des 205 milliards de pesos autorisés par le Conseil monétaire dans le cadre de son programme d'injection de liquidités destiné à stimuler l'économie, principalement au profit des secteurs du commerce, de la construction, de l'industrie manufacturière, de l'agriculture et des exportations. Grâce à cette mesure, la croissance économique cumulée pour janvier et février a atteint 5,4 %.
Ces informations apportent des réponses aux articles d'opinion et aux observations d'analystes et d'économistes dominicains qui ont remis en question l'efficacité de la mesure expansionniste mise en œuvre par l'autorité monétaire depuis juin 2023.
Dans ce contexte, le Département de la réglementation et de la stabilité financière a précisé que nombre de ces opinions négatives sont influencées par le cycle électoral qui précède les élections présidentielles qui auront lieu dimanche prochain, le 19 mai.
« Compte tenu de la nature délicate de cette question pour la bonne gestion des anticipations économiques, et considérant que de nombreuses opinions sont actuellement influencées par le cycle électoral, la Banque centrale de la République dominicaine (BCRD) présente aux acteurs économiques et au grand public un document contenant des explications claires sur les effets positifs de la politique monétaire sur la reprise de la croissance et la réduction de l'inflation en période post-pandémique », a-t-elle déclaré.
Selon le forum d'articles, le programme d'expansion des liquidités autorisé par le Conseil monétaire en 2023 s'élevait à 205 milliards de pesos, placés par la BCRD auprès d'entités d'intermédiation financière au moyen d'une combinaison de libération de réserves légales et de l'instrument connu sous le nom de facilité de liquidité rapide (FLR).
Sur le montant total approuvé par le Conseil monétaire, le secteur financier a placé quelque 196 milliards de pesos à des taux d'intérêt n'excédant pas 9 % par an, ce qui a contribué à soutenir le mécanisme de transmission de la politique monétaire et à encourager le crédit intérieur, indique le rapport.
« Le flux de ressources injectées par la Banque centrale de la République dominicaine (BCRD) dans l’économie par l’intermédiaire d’entités financières a joué un rôle clé dans l’accélération de la croissance du crédit au secteur privé en monnaie nationale, qui est passé d’une expansion annuelle de 13,6 % en juin 2023 à une croissance de 21,3 % en mars 2024 », souligne le rapport.
Ils ont indiqué qu'en valeur absolue, depuis juin 2023, les intermédiaires financiers ont placé quelque 260 milliards de pesos auprès d'entreprises et de ménages, ce qui représente 76 % de l'augmentation du crédit privé en monnaie nationale, les 196 milliards provenant de la libération de ressources par la Banque centrale de la République dominicaine (BCRD).
Le document souligne que l'influence du dynamisme du crédit sur l'économie est « clairement » visible dans le dernier rapport de la Banque centrale de la République dominicaine (BCRD) sur l'évolution de l'indicateur mensuel d'activité économique (IMAE), avec une croissance cumulée de 5,4 % en janvier et février de cette année par rapport à l'année précédente, et observe également une reprise progressive de l'économie dominicaine depuis juillet 2023.
« Cette croissance a également été favorisée par l’accélération des investissements publics vers la fin de 2023 et le début de 2024 », indique le ministère des Finances.
Le crédit augmente
Selon le forum d'articles, de mai 2023 à mars de cette année, 2024, les prêts en cours dans le système financier en monnaie nationale, c'est-à-dire ceux dont les paiements d'intérêts et de principal sont à jour selon les conditions acceptées par les débiteurs, ont affiché une croissance de 17,7 %, supérieure aux 12,6 % observés pour la même période comparable en 2023.
« Cela a permis au système financier dominicain d’enregistrer un taux de défaillance de seulement 1,2 % dans son portefeuille de prêts en mars 2024 et de compenser l’échéance des prêts accordés grâce aux ressources issues des mesures de liquidité adoptées pendant la pandémie de COVID-19 », indique le rapport.
L'analyse détaillée par secteur économique montre que les mesures de liquidité mises en œuvre par les autorités monétaires et financières en 2023 étaient principalement destinées à cinq secteurs productifs, pour un montant approximatif de 166 milliards de pesos : le commerce, la construction, l'industrie manufacturière, l'agriculture et l'exportation.
