ΣΑΝΤΟ ΝΤΟΜΙΝΓΚΟ.– Η Κεντρική Τράπεζα της Δομινικανής Δημοκρατίας (BCRD) δήλωσε χθες ότι μέσω των πόρων που διατίθενται από την υποχρέωση νόμιμων αποθεματικών από τον Ιούνιο του 2025, οι οντότητες έχουν διοχετεύσει 22.522 εκατομμύρια δολάρια Ραντ για δραστηριότητες που σχετίζονται με την κατασκευή και την αγορά ακινήτων, ποσό που αντιπροσωπεύει περίπου το 36% των 62 δισεκατομμυρίων δολαρίων Ραντ που απελευθερώθηκαν.
«Για τους λόγους που αναφέρθηκαν παραπάνω, κατανοούμε ότι οι ερμηνείες που έγιναν με βάση τις δηλώσεις του προέδρου της Δομινικανικής Ένωσης Κατασκευαστών και Προγραμματιστών Κατοικιών, σχετικά με την έλλειψη χρηματοδότησης για τον εν λόγω τομέα στο πλαίσιο των μέτρων νόμιμου αποθεματικού που εγκρίθηκαν τον Ιούνιο του 2025, στερούνται βάσης και στατιστικής υποστήριξης», δήλωσε ο οργανισμός σε επεξηγηματικές σημειώσεις, απαντώντας στη δήλωση της Annerys Meléndez, προέδρου της ένωσης, η οποία πρόσφατα δήλωσε ότι «ο τομέας της στέγασης δεν έλαβε μέρος των κονδυλίων που απελευθερώθηκαν» από το νόμιμο αποθεματικό του τρέχοντος έτους.
Είπε ότι το χρηματοπιστωτικό σύστημα έχει χορηγήσει 7,16 δισεκατομμύρια δολάρια Ρεάλ μόνο στον τομέα των κατοικιών χαμηλού κόστους, τόσο για την κατασκευή όσο και για την απόκτησή τους, ποσό που αντιπροσωπεύει το 12% του ποσού που χρησιμοποιήθηκε από τα μέτρα νόμιμου αποθεματικού.
Ο οργανισμός σημειώνει ότι τα σχόλια που έκανε ο επικεφαλής της επιχείρησης έχουν οδηγήσει σε «σύγχυση στο κοινό σχετικά με την παροχή χρηματοδότησης σε αυτόν τον τομέα».
Υπενθύμισε ότι το πρόγραμμα ρευστότητας εγκρίθηκε για ποσό 81 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, το οποίο κατανεμήθηκε σε 64 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ από πόρους που απελευθερώθηκαν από το νόμιμο αποθεματικό και στην αντικατάσταση 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ από δάνεια από διευκολύνσεις ταχείας ρευστότητας (FLR) που έχουν προγραμματιστεί να φτάσουν στη λήξη τους και να επιστραφούν στην Κεντρική Τράπεζα από τον Ιούνιο του 2025.
«Στις 30 Νοεμβρίου 2025, οι φορείς χρηματοπιστωτικής διαμεσολάβησης είχαν χρησιμοποιήσει 76 δισεκατομμύρια δολάρια Ραντ από τα 81 δισεκατομμύρια δολάρια Ραντ που είχαν εγκριθεί, ποσό που αντιστοιχεί στο 93% του εγκεκριμένου ποσού. Από αυτό το ποσό που χρησιμοποιήθηκε, τα 62 δισεκατομμύρια δολάρια Ραντ αντιστοιχούσαν σε δάνεια που χορηγήθηκαν μέσω απαλλαγών από τις νόμιμες απαιτήσεις αποθεματικών σε παραγωγικούς τομείς με επιτόκια έως και 9% ετησίως και σε πολύ μικρές, μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) με ανταγωνιστικά επιτόκια ανάλογα με αυτό το τμήμα της αγοράς. Πρέπει να σημειωθεί ότι αυτοί οι παραγωγικοί τομείς περιλαμβάνουν επίσης προσωρινά δάνεια για κατασκευές σε συγκεκριμένα έργα στέγασης, την απόκτηση λύσεων στέγασης χαμηλού κόστους και την αγορά άλλων τύπων κατοικιών», τονίζεται στην ανακοίνωση της Κεντρικής Τράπεζας.
Αναδημοσιεύουμε ολόκληρη την ανακοίνωση:
Επεξηγηματικές σημειώσεις σχετικά με τη χρηματοδότηση κατοικίας μέσω αποδεσμεύσεων πόρων από το τακτικό αποθεματικό
Σάντο Ντομίνγκο, Δομινικανή Δημοκρατία – Πρόσφατα, έντυπα, ραδιοφωνικά, τηλεοπτικά μέσα και μέσα κοινωνικής δικτύωσης ανέφεραν σχόλια του προέδρου της Δομινικανικής Ένωσης Κατασκευαστών και Προγραμματιστών Κατοικιών (ACOPROVI) σχετικά με την έλλειψη συγκεκριμένων πόρων που διατέθηκαν σε αυτόν τον τομέα στα μέτρα απελευθέρωσης των νόμιμων απαιτήσεων αποθεματικών που εγκρίθηκαν από το Νομισματικό Συμβούλιο και εφαρμόστηκαν από την Κεντρική Τράπεζα τον Ιούνιο του 2025. Αυτές οι δηλώσεις έχουν οδηγήσει σε σύγχυση στο κοινό σχετικά με την παροχή χρηματοδότησης σε αυτόν τον τομέα.
Προς τούτο, προκειμένου να διευκρινιστεί και να διατηρηθεί σωστά ενημερωμένο το ευρύ κοινό, οι οικονομικοί παράγοντες και τα μέλη του προαναφερθέντος τομέα κατασκευής και ανάπτυξης κατοικιών, παρουσιάζεται ανάλυση σχετικά με τα δάνεια που χορηγούνται από φορείς χρηματοπιστωτικής διαμεσολάβησης χρησιμοποιώντας πόρους που απελευθερώθηκαν από την υποχρέωση νόμιμων αποθεματικών στο πλαίσιο του προγράμματος που εγκρίθηκε από το Νομισματικό Συμβούλιο από τον Ιούνιο του 2025.
Πρώτον, πρέπει να σημειωθεί ότι αυτό το πρόγραμμα ρευστότητας εγκρίθηκε για ποσό 81 δισεκατομμυρίων δολαρίων RD, το οποίο κατανεμήθηκε ως 64 δισεκατομμύρια δολάρια RD σε πόρους που απελευθερώθηκαν από την υποχρέωση νόμιμων αποθεματικών και την ανακατανομή 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων RD σε δάνεια από διευκολύνσεις ταχείας ρευστότητας (FLR) που έχουν προγραμματιστεί να λήξουν και να επιστραφούν στην Κεντρική Τράπεζα από τον Ιούνιο του 2025. Στις 30 Νοεμβρίου 2025, οι φορείς χρηματοπιστωτικής διαμεσολάβησης είχαν χρησιμοποιήσει 76 δισεκατομμύρια δολάρια RD από τα 81 δισεκατομμύρια δολάρια RD που είχαν εγκριθεί, ποσό που ισοδυναμεί με το 93% του εγκεκριμένου ποσού. Από αυτό το συνολικό ποσό που χρησιμοποιήθηκε, 62 δισεκατομμύρια δολάρια Ραντ αντιστοιχούσαν σε δάνεια που χορηγήθηκαν μέσω απελευθέρωσης των υποχρεωτικών ελάχιστων αποθεματικών σε παραγωγικούς τομείς με επιτόκια έως και 9% ετησίως, και σε πολύ μικρές, μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) με ανταγωνιστικά επιτόκια ανάλογα με αυτό το τμήμα της αγοράς. Πρέπει να σημειωθεί ότι αυτοί οι παραγωγικοί τομείς περιλαμβάνουν επίσης ενδιάμεσα δάνεια για κατασκευές σε συγκεκριμένα στεγαστικά έργα, την απόκτηση λύσεων στέγασης χαμηλού κόστους και την αγορά άλλων τύπων κατοικιών.
Συγκεκριμένα, από τα προαναφερθέντα 62 δισεκατομμύρια δολάρια Ραντ που εκταμιεύτηκαν από χρηματοπιστωτικούς μεσάζοντες μέσω απελευθέρωσης των υποχρεωτικών ελάχιστων αποθεματικών, 13,947 δισεκατομμύρια δολάρια Ραντ διατέθηκαν σε κατασκευαστικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς γης, μηχανημάτων, εξοπλισμού και προμηθειών που χρησιμοποιήθηκαν τόσο για τις φάσεις κατασκευής όσο και για τις φάσεις ολοκλήρωσης νέων οικιστικών και εμπορικών έργων. Αυτό το ποσό περιλαμβάνει επίσης 1,882 δισεκατομμύρια δολάρια Ραντ για την κατασκευή νέων κατοικιών χαμηλού κόστους.
Όσον αφορά τα δάνεια για αγορά κατοικίας, οι τράπεζες εκταμίευσαν 8,575 δισεκατομμύρια δολάρια Ραντ χρησιμοποιώντας κεφάλαια από την νόμιμη απαίτηση ελάχιστων αποθεματικών για τους σκοπούς αυτούς. Από αυτό το ποσό, 5,278 δισεκατομμύρια RD$ χρησιμοποιήθηκαν για την αγορά κατοικιών χαμηλού κόστους και κοινωνικών κατοικιών, και 3,297 δισεκατομμύρια RD$ για την απόκτηση άλλων τύπων κατοικιών.
Συνοπτικά, χρησιμοποιώντας τα κεφάλαια που διατέθηκαν από την υποχρέωση νόμιμου αποθεματικού από τον Ιούνιο του 2025, οι τράπεζες έχουν διοχετεύσει 22,522 δισεκατομμύρια RD$ σε δραστηριότητες που σχετίζονται με την κατασκευή και αγορά ακινήτων, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 36% των 62 δισεκατομμυρίων RD$ που απελευθερώθηκαν. Εστιάζοντας αποκλειστικά στον τομέα των κατοικιών χαμηλού κόστους, το χρηματοπιστωτικό σύστημα έχει εκταμιεύσει 7,160 δισεκατομμύρια RD$ τόσο για κατασκευές όσο και για αγορές, αντιπροσωπεύοντας το 12% του συνολικού ποσού που χρησιμοποιήθηκε από την υποχρέωση νόμιμου αποθεματικού.
Αυτές οι διοχετεύσεις πόρων στον τομέα της στέγασης καταδεικνύουν τη συνεχή δέσμευση του Νομισματικού Συμβουλίου, της Κεντρικής Τράπεζας και του χρηματοπιστωτικού συστήματος για την υποστήριξη αυτού του σημαντικού τομέα της οικονομίας της Δομινικανής Δημοκρατίας. Αυτή η δέσμευση αποδεικνύεται περαιτέρω από προηγούμενες εκδόσεις των απαιτήσεων ελάχιστων αποθεματικών που ωφέλησαν τον τομέα, όπως αυτές που εγκρίθηκαν το 2015 και το 2016 για 22.239 εκατομμύρια RD$, το 2019 για 34.360 εκατομμύρια RD$, το 2023 για 21.424 εκατομμύρια RD$ και το 2024 για 35.355 εκατομμύρια RD$.
Είναι σημαντικό να υπενθυμιστεί στο ευρύ κοινό ότι οι απαιτήσεις ελάχιστων αποθεματικών ανήκουν στα τραπεζικά ιδρύματα ως ποσοστό των καταθέσεών τους, αντιπροσωπεύοντας ένα προληπτικό αποθεματικό που τηρείται από αυτά τα ιδρύματα στην Κεντρική Τράπεζα. Οι αποφάσεις για τη χορήγηση δανείων με αυτούς τους πόρους λαμβάνονται από κάθε χρηματοπιστωτικό ενδιάμεσο, με βάση τον όγκο των δραστηριοτήτων του, την όρεξη για ανάληψη κινδύνου και το τμήμα εξειδίκευσης στις πιστώσεις. Από αυτή την άποψη, αυτές οι οντότητες αξιολογούν τον οικονομικό κίνδυνο των δανειοληπτών για να καθορίσουν εάν θα χορηγήσουν ή όχι χρηματοδότηση, ενεργώντας με σύνεση για να προστατεύσουν τις αποταμιεύσεις των καταθετών και να διασφαλίσουν τη μελλοντική αναπλήρωση της νόμιμης απαίτησης ελάχιστων αποθεματικών μόλις αποπληρωθούν τα δάνεια που χορηγούνται βάσει αυτής της μεθόδου.
Επιπλέον, για να έχουν πρόσβαση στην απαλλαγή από την υποχρέωση τήρησης νόμιμων αποθεματικών, οι οντότητες υποχρεούνται να υποβάλουν εκ των προτέρων στην Κεντρική Τράπεζα τα δικαιολογητικά για τις συναλλαγές, όπως συμβάσεις, καταστατικά ή γραμμάτια που έχουν υπογραφεί με τους δικαιούχους δανειολήπτες, καθώς και απόδειξη εκταμίευσης στον τελικό δανειολήπτη, στην οποία να προσδιορίζεται το ποσό, το επιτόκιο, η διάρκεια και ο σκοπός της χρηματοδότησης, σύμφωνα με τις απαιτήσεις που έχει θεσπίσει το Νομισματικό Συμβούλιο. Αυτές οι προϋποθέσεις επαληθεύονται πριν και μετά τις εκταμιεύσεις και υπόκεινται σε διαδικασίες εσωτερικού ελέγχου.
Επιπτώσεις στην Πιστωτική Αύξηση και τα Επιτόκια στον Τομέα:
Όπως σημειώθηκε, με την υιοθέτηση μέτρων ρευστότητας τον Ιούνιο του 2025, οι τομείς των κατασκευών και της κατασκευής κατοικιών έχουν βιώσει μεγαλύτερη ροή χρηματοδότησης, όπως αντικατοπτρίζεται στα συγκεντρωτικά στατιστικά στοιχεία για την πίστωση σε τοπικό νόμισμα για αυτούς τους οικονομικούς τομείς, όπως αναφέρονται από τους χρηματοπιστωτικούς ενδιάμεσους. Από αυτή την άποψη, κατά την περίοδο Νοεμβρίου 2024-2025, ο ρυθμός αύξησης της πίστωσης για τις κατασκευές ήταν 25,5%, ενώ για την κατασκευή κατοικιών ήταν 11,4%. Και στις δύο περιπτώσεις, αυτοί οι ρυθμοί ανάπτυξης είναι υψηλότεροι από τον ρυθμό αύξησης των ιδιωτικών δανείων σε τοπικό νόμισμα, ο οποίος στα τέλη Νοεμβρίου αυξήθηκε κατά περίπου 8% σε ετήσια βάση.
Όσον αφορά τα επιτόκια, και λαμβάνοντας ως σημείο εκκίνησης τον Μάιο του 2025, καθώς προηγήθηκε της εφαρμογής των μέτρων, παρατηρείται ότι από τον Μάιο έως τον Νοέμβριο του 2025, τα ενεργά επιτόκια για δάνεια από πολλαπλές τράπεζες προς τον κατασκευαστικό τομέα μειώθηκαν από 14,7% σε 12,4%, σημειώνοντας σημαντική μείωση 232 μονάδων βάσης. Εν τω μεταξύ, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων για αγορές ακινήτων μειώθηκαν από 12,1% σε 11,3% κατά την ίδια περίοδο, αντιπροσωπεύοντας μείωση 80 μονάδων βάσης.
Τελικές σκέψεις
Όπως έχει αποδειχθεί, τα μέτρα ρευστότητας που εγκρίθηκαν από το Νομισματικό Συμβούλιο τον Ιούνιο του 2025 έχουν οδηγήσει στη διοχέτευση πόρων προς κατασκευαστικές δραστηριότητες, καθώς και για την απόκτηση νέων κατοικιών, συμπεριλαμβανομένων λύσεων στέγασης χαμηλού κόστους.
Παράλληλα, ο ρυθμός αύξησης των πιστώσεων σε αυτούς τους οικονομικούς τομείς παρουσιάζει ρυθμούς επέκτασης υψηλότερους από ό,τι στον υπόλοιπο ιδιωτικό τομέα σε τοπικό νόμισμα, γεγονός που υποδηλώνει μια ευνοϊκή δυναμική για τον στεγαστικό τομέα σε σύγκριση με άλλους τομείς. Αυτό, επαναλαμβάνουμε, συνοδεύτηκε από χαμηλότερα ενεργά επιτόκια κατά την περίοδο των μέτρων, καταδεικνύοντας ότι η παροχή χρηματοδότησης χαρακτηρίστηκε τόσο από τον δυναμισμό της όσο και από το γεγονός ότι έγινε σταδιακά πιο προσιτή, σύμφωνα με τον αρχικό στόχο του προγράμματος που υιοθέτησε το Νομισματικό Συμβούλιο.
Για τους λόγους που αναφέρθηκαν παραπάνω, κατανοούμε ότι οι ερμηνείες που βασίζονται στις δηλώσεις του προέδρου της Δομινικανικής Ένωσης Κατασκευαστών και Προωθητών Κατοικιών, σχετικά με την έλλειψη χρηματοδότησης για τον εν λόγω τομέα στο πλαίσιο των μέτρων νόμιμου αποθεματικού που εγκρίθηκαν τον Ιούνιο του 2025, στερούνται βάσης και στατιστικής υποστήριξης.
Τέλος, η Κεντρική Τράπεζα επιβεβαιώνει την προθυμία της να συνεχίσει να παρέχει οποιεσδήποτε απαραίτητες διευκρινίσεις σχετικά με τις πιο σχετικές πτυχές των οικονομικών και χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της χώρας μας, καθώς και να συνεργαστεί με τις ενώσεις των κύριων τομέων της οικονομίας της Δομινικανής Δημοκρατίας, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ανήκουν στον τομέα της στέγασης, στο πλαίσιο της συνταγματικής και νομικής μας αποστολής.
