Los préstamos para adquisición de viviendas alcanzaron RD$471,940.4 millones a marzo, en un mercado donde la inflación interanual se ubicó en 5.47% en julio y la tasa activa promedio de la banca múltiple llegó a 13.79%
SANTO DOMINGO. – El financiamiento para la adquisición de viviendas mantiene un ritmo de crecimiento de dos dígitos en República Dominicana, pese a un escenario en el que el Banco Central mantiene su tasa de política monetaria en 5.25% anual.
A marzo de 2026, los préstamos destinados a la adquisición de viviendas alcanzaron RD$471,940.4 millones, un incremento de 11.9% interanual, de acuerdo con las estadísticas del Banco Central de la República Dominicana (BCRD).
El crecimiento del crédito hipotecario se produce en un contexto en el que el costo del dinero continúa siendo una variable determinante para quienes buscan financiar la compra de una vivienda. En julio, la tasa activa promedio ponderada de los bancos múltiples se situó en 13.79%, mientras la tasa de política monetaria permanece en 5.25%.
El comportamiento del crédito hipotecario adquiere mayor relevancia al observar el conjunto del financiamiento relacionado con el sector: según cifras del Banco Central, los recursos canalizados por el sistema financiero hacia construcción y adquisición de viviendas sumaron RD$650,306.6 millones a marzo, para un crecimiento de 15.1% respecto al mismo período de 2025.
De ese total, RD$471,940.4 millones correspondieron a préstamos para adquisición de viviendas y RD$178,366.2 millones a financiamiento de la construcción. Este último componente registró un crecimiento interanual de 24.5%.
La tasa de referencia: 5.25%
El Banco Central decidió mantener en agosto la tasa de política monetaria en 5.25% anual, una decisión que mantiene sin cambios el principal instrumento utilizado por la autoridad monetaria para influir sobre las condiciones financieras de la economía.
La TPM no es la tasa que directamente pagan los compradores de viviendas por sus préstamos hipotecarios, pero constituye una referencia importante dentro del mecanismo mediante el cual las decisiones de política monetaria se transmiten a las condiciones financieras del sistema.
En julio, la tasa activa promedio ponderada de la banca múltiple fue de 13.79%, mientras que la tasa interbancaria se ubicó en 8.82% y el crédito privado en moneda nacional, por su parte, registró un crecimiento interanual de 8.0% en julio, de acuerdo con el BCRD.
Para el mercado inmobiliario, el comportamiento de estas variables resulta particularmente relevante porque determina las condiciones bajo las cuales hogares y empresas pueden acceder al financiamiento necesario para comprar, construir o desarrollar proyectos.
El escenario de financiamiento también está condicionado por la evolución de los precios. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó 0.19% en julio, una variación menor a la registrada en junio, cuando fue de 0.51%, según el Banco Central.
Con este resultado, la inflación interanual descendió de 5.67% en junio a 5.47% en julio, mientras la inflación subyacente se situó en 4.96%. Aunque la inflación permanece dentro del rango meta del Banco Central, establecido en 4.0% ± 1.0%, continúa por encima de su centro de 4%.
Más dinero hacia vivienda y construcción
El crecimiento del financiamiento hipotecario ocurre junto a una expansión de la actividad constructora, que creció 6.6% interanual durante enero-marzo de 2026, impulsada por un mayor dinamismo de la inversión privada en proyectos residenciales, comerciales y turísticos, según el BCRD.
Durante ese mismo trimestre, las actividades inmobiliarias y de alquiler registraron un crecimiento de 3.8% y el aumento del financiamiento a la construcción fue incluso mayor que el registrado por los préstamos para adquisición de viviendas: 24.5% frente a 11.9%.
La diferencia muestra dos movimientos simultáneos del mercado: por un lado, aumenta el dinero destinado a quienes compran viviendas y, por otro, se acelera el financiamiento de las obras destinadas a ampliar la oferta inmobiliaria.
La demanda encuentra crédito
El comportamiento de los préstamos para adquisición de viviendas ofrece una señal relevante sobre la demanda inmobiliaria, y las cifras revelan que los RD$471,940.4 millones financiados a marzo representan un aumento de RD$50,207.6 millones respecto al monto registrado un año antes, según los datos del Banco Central.
El crecimiento se produce mientras la economía dominicana también muestra una aceleración. El Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE) creció 6.4% interanual en junio de 2026, acumulando una expansión de 4.5% durante enero-junio, de acuerdo con cifras preliminares del BCRD.
Entre las actividades con incidencia en este desempeño se encuentran sectores estrechamente relacionados con el mercado inmobiliario: en el primer trimestre, además del crecimiento de 6.6% de la construcción, los servicios financieros aumentaron 5.9%, hoteles, bares y restaurantes 6.2%, transporte y almacenamiento 4.8% y comercio 1.9%, según el Banco Central.
El panorama que muestran los datos es, por tanto, el de un mercado de vivienda que continúa recibiendo financiamiento en un entorno de expansión económica, pero en el que el costo del dinero sigue siendo un factor determinante.
Con una TPM de 5.25%, una tasa activa bancaria promedio de 13.79% y una inflación interanual de 5.47%, la evolución de las tasas de interés será una de las variables a seguir por compradores, desarrolladores y entidades financieras durante la segunda mitad de 2026.
Mientras tanto, el dato más directamente vinculado al mercado inmobiliario mantiene una señal positiva: el crédito para adquirir viviendas crece a un ritmo de 11.9% interanual y ya alcanza RD$471,940.4 millones, según el Banco Central de la República Dominicana.
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