Preluat de pe Listín Diario
SANTO DOMINGO- Ratele dobânzilor la împrumuturi prezintă o stabilitate relativă, în ciuda creșterilor implementate de Consiliul Monetar în ceea ce privește Rata de Politică Monetară (RPM) ca măsură de limitare a inflației pe piața dominicană. Unul dintre motivele acestei stabilități este lichiditatea ridicată a sistemului financiar, precum și faptul că milioane de dolari în resurse rămân disponibile din facilitățile acordate companiilor financiare și familiilor ca răspuns la impactul pandemiei.
Cele mai mari rate ale dobânzii se aplică creditelor de consum sau personale. La 27 octombrie, debitorii care contractau împrumuturi pentru bunuri de consum sau cheltuieli personale plăteau rate de 19,49%. Aceasta este separată de finanțarea cu cardul de credit, care este cea mai scumpă din sistemul financiar și care, la data de octombrie, avea o rată de 48%.
Creditele comerciale s-au încheiat în iunie, iulie, august și septembrie cu rate relativ stabile de 10,22%, 10,92%, 11,37% și 11,94%. Până la 27 octombrie, unele tranzacții se încheiaseră cu rate ale dobânzii de până la 12,12%, cu aproape un punct procentual mai mari decât în luna precedentă. Cu toate acestea, media lunară a închis la 12,14%.
Clienții entităților de intermediere financiară care au contractat credite de consum sau personale au încheiat tranzacții cu rate active de 17,75% în iunie și iulie, 17,85% în august, 19,39% în septembrie și 19,46% pe 27 octombrie.
Sectorul creditelor ipotecare și al dezvoltării a încheiat tranzacții în iunie și iulie cu rate de 11%, respectiv 11,55%, și la 11,83% în septembrie. La 27 octombrie, tranzacțiile au fost încheiate cu rate de 13,36%, deși media ponderată a fost de 11,78%.
Preferinţă
În cadrul sistemului financiar, există o categorie de clienți clasificați drept „preferențiali” datorită ratingului lor de credit ridicat în ceea ce privește riscul și nivelul lor ridicat de conformitate. În acest segment, rata medie ponderată a dobânzii pentru tranzacțiile încheiate între 1 și 27 octombrie a fost de 10,05%. Clienții preferențiali pe sectoare includ cei care negociază credite de consum sau personale, precum și credite ipotecare și de dezvoltare. Rata medie a dobânzii pentru creditele de consum preferențiale a fost de 12,03% în octombrie, iar pentru creditele ipotecare a fost de 9,86%.
Pe 27 luna trecută, tranzacțiile comerciale s-au încheiat cu o rată medie a dobânzii de 12,40%, creditele de consum și personale cu 19,54%, iar creditele ipotecare cu 13,16%. Media ponderată a ratei prime a fost de 13,16%, în timp ce creditele de consum au avut o rată medie de 11,49%, iar creditele ipotecare o rată medie de 10,78%.
Orice creșteri care pot fi înregistrate la finanțare sunt cele noi, deoarece sectorul de intermediere financiară a contractat numeroase credite la rate fixe pe o perioadă limitată și până la durata acestora, multe dintre acestea fiind contractate la târgurile de locuințe și automobile.
Alții au fost angajați în urma pandemiei, când Consiliul Monetar a început să implementeze măsuri expansioniste pentru a stimula cererea și a ajuta întreprinderile și gospodăriile.
Măsuri
Pentru a contracara impactul pandemiei asupra economiei, Banca Centrală a implementat o politică expansionistă care a eliberat peste 215 miliarde RD$ din rezerva legală bancară, astfel încât entitățile de intermediere financiară să le poată plasa în noi împrumuturi și refinanțări cu un termen mediu de trei ani și o rată a dobânzii de până la 8% pe an.
Măsurile au generat ulterior o inversare de politică, adică o politică restrictivă de combatere a inflației evidente a prețurilor coșului familial, ceea ce a dus la creșterea ratei de politică monetară a Băncii Centrale de la 3% în noiembrie 2021 la 8,25% în septembrie anul trecut.
Cu toate acestea, în ciuda posibilității unor noi restricții din partea Rezervei Federale a SUA (FED), care stabilește rata dobânzii de referință, Banca Centrală rămâne optimistă în ceea ce privește fundamentele solide ale economiei locale, cu proiecții de creștere a PIB-ului de 5% până la 5,2%.
Chiar dacă politica restrictivă este menținută până la sfârșitul anului 2022, se așteaptă o moderare a prețurilor, ceea ce va motiva aplicarea unei noi poziții expansioniste în termen de unu până la doi ani, iar rata dobânzii de politică monetară va scădea la 7,6% și, respectiv, 6,3%.
Expansiune
Conform unui raport al Băncii Centrale a Republicii Dominicane (BCRD), politica expansionistă utilizată a contribuit la crearea condițiilor „pentru ca, odată cu începerea deschiderii treptate a economiei, redresarea producției naționale să fie posibilă, inițial într-un mod moderat și ulterior, cu o accelerare notabilă”.
