Se precizează că, de când măsurile de lichiditate au fost implementate de agenție în iunie 2025, rata dobânzii active a mai multor bănci a scăzut cu 171 de puncte de bază, în timp ce rata pasivă a scăzut cu 335 de puncte de bază, stabilizându-se la 13,28%, respectiv 6,28%, începând cu martie 2026
SANTO DOMINGO.- Banca Centrală a Republicii Dominicane (BCRD) a prezentat miercuri, în această zi, condițiile financiare ale națiunii, în contextul unui mediu internațional turbulent, caracterizat de o volatilitate și incertitudine ridicate, ca urmare a conflictului armat din Orientul Mijlociu.
Analiza realizată de organul de conducere arată cum ratele dobânzilor bancare continuă să fie influențate în jos de măsurile de furnizare de lichiditate sistemului financiar implementate din iunie 2025, în valoare de 81 de miliarde de dolari din Regatul Unit, precum și de reducerea cumulată de 50 de puncte de bază a ratei de politică monetară (RPM), a cărei analiză ia ca punct de plecare luna mai 2025, anterioară adoptării măsurilor menționate anterior.
Declarația stabilește că rata dobânzii interbancare a scăzut de la 11,54% în mai 2025 la 7,84% în martie 2026, o reducere de 370 de puncte de bază, după ce se precizează că acest comportament demonstrează eficacitatea mecanismului de transmitere a politicii monetare într-un context în care condițiile de lichiditate au fost ample și stimulate de măsurile de relaxare menționate anterior.
Banca Centrală explică faptul că funcționarea mecanismului de transmisie monetară a influențat semnificativ rata dobânzii pasive a sistemului financiar. „În cazul mai multor bănci, această rată a scăzut cu 335 de puncte de bază, scăzând de la 9,63% la 6,28% în perioada mai 2025 - martie 2026. În mod similar, rata pasivă a asociațiilor de economii și împrumut, al doilea subsector ca mărime din sistemul financiar, a scăzut de la 8,73% la 6,35% în aceeași perioadă, acumulând o scădere de 238 de puncte de bază”, subliniază aceasta.
Scăderea ratelor dobânzilor active
Agenția subliniază că această reducere a ratei dobânzii pasive a contribuit la o scădere semnificativă a ratei dobânzii active din sistemul financiar, facilitând condiții monetare mai favorabile pentru creditare. Aceasta indică faptul că rata medie a dobânzii active la mai multe bănci a scăzut de la 14,99% în mai 2025 la 13,28% în martie 2026, o scădere de 171 puncte de bază. Adaugă că o tendință similară se observă și în cadrul asociațiilor de economii și împrumuturi, unde această rată s-a ajustat în scădere cu 211 puncte de bază.
Comportamentul în sectoarele productive
Comportamentul ratei dobânzii pe sectoare economice relevă scăderi semnificative ale creditelor acordate de băncile comerciale, cuprinzând atât sectoarele productive, cât și finanțarea de consum, precizează Banca Centrală, menționând că aceasta a scăzut de la 14,35% în mai 2025 la 12,16% în martie 2026. „Concret, în martie 2026 rata activă pentru comerțul cu ridicata și cu amănuntul prezintă o scădere de 274 puncte de bază față de nivelul înregistrat în mai 2025, scăzând de la 14,84% la 12,10%. În cazul sectorului agricol, rata activă a fost mai mică cu 263 puncte de bază, trecând de la 15,94% în mai 2025 la 13,31% în martie 2026. În același timp, rata activă a sectorului prelucrător a înregistrat o scădere de 190 puncte de bază, trecând de la 13,15% în mai 2025 la 11,25% în martie 2026”, subliniază acesta.
Între timp, creditele acordate construcțiilor au înregistrat o reducere semnificativă a ratei dobânzii de 253 de puncte de bază, de la 14,77% în mai 2025 la 12,24% în martie 2026.
În ceea ce privește creditele personale de consum acordate de băncile comerciale, rata dobânzii a scăzut de la 20,18% în mai 2025 la 18,39% în martie 2026, o scădere de 180 puncte de bază. Între timp, rata dobânzii pentru creditele destinate de locuințe a scăzut de la 12,14% în mai 2025 la 11,71% în martie 2026.
Sursa: Banca Centrală a Republicii Dominicane.
Organismul subliniază că măsurile implementate au dus la o reducere generalizată a ratei dobânzii de pe piața financiară, stabilizând-o la niveluri inferioare celor proiectate pentru 2025. „Aceste condiții financiare favorabile au îmbunătățit performanța sistemului financiar dominican, care a demonstrat o forță semnificativă în ceea ce privește lichiditatea, profitabilitatea și solvabilitatea.”.
Sistemul financiar se dezvoltă
Banca Centrală raportează că, conform informațiilor din martie 2026, sistemul financiar are active nete (după provizioane) în valoare de 4,28 trilioane RD$, înregistrând o rată de creștere de 9,2% față de anul precedent, similară cu creșterea de 9,2% observată pentru creditul acordat sectorului privat în monedă locală, ceea ce este mai mare decât creșterea nominală a economiei. În plus, ca urmare a conversiei profiturilor, rezervele de capital și de capital propriu ale sistemului au ajuns la 408 miliarde RD$, reprezentând o expansiune de aproximativ 14,0% față de anul precedent.
Se adaugă că rata delincvenței sistemului financiar în martie 2026 a fost de 1,8%, adică 1,8 pesos credite restante pentru fiecare 100 de pesos credite acordate, ceea ce confirmă îmbunătățirea comportamentului de plată al debitorilor și a performanței portofoliului de credite prin menținerea nivelurilor delincvenței sub 2% după depășirea acestui prag la mijlocul anului 2025.
Niveluri sub 2025
Potrivit Băncii Centrale, stabilizarea ratei dobânzii la niveluri mai mici decât cele observate în 2025 a ușurat povara financiară asupra întreprinderilor și gospodăriilor, deoarece creditele acordate cu rate mari ale dobânzii au fost restructurate la un cost financiar mai mic pentru debitori. „Într-un context de instabilitate globală sporită, acest lucru va favoriza un mediu de certitudine pentru stabilitatea macroeconomică, consolidând reziliența obișnuită a sectoarelor productive, în timp ce Banca Centrală rămâne vigilentă în ceea ce privește situația internațională pentru a acționa prompt pentru a menține ținta de inflație și stabilitatea macroeconomică, în concordanță cu obiectivul său de asigurare a stabilității prețurilor.”.
Lecturi recomandate:
- Economia dominicană în cel mai bun ritm din ultimele 11 luni; crește cu 3,9% în februarie, potrivit Băncii Centrale
- Banca Centrală confirmă că sistemul financiar dominican crește în echilibru pe fondul turbulențelor globale
- Banca Centrală a anunțat menținerea ratei dobânzii de politică monetară la 5,25% pe an
