Οι αγοραστές κατοικιών που κατασκευάζονται από την εταιρεία ακινήτων ελπίζουν ότι η κινεζική κυβέρνηση θα τους σώσει σε περίπτωση που η εταιρεία καταλήξει σε πτώχευση.
Λήψη από την El País
Ο Ζάο Λιτζούν (δεν είναι το πραγματικό του όνομα) είχε καταφέρει να εξοικονομήσει κάποια χρήματα πέρυσι από την εργασία του στη βιομηχανία μηχανημάτων. Όπως η συντριπτική πλειοψηφία των Κινέζων πολιτών με κάποιο διαθέσιμο εισόδημα, ήξερε ακριβώς τι ήθελε να κάνει με αυτό: να αγοράσει ένα διαμέρισμα. Όπως πολλοί συμπατριώτες του, ο Ζάο ήταν πεπεισμένος ότι η επένδυσή του ήταν ασφαλής. Ότι οι τιμές των ακινήτων δεν θα έπεφταν ποτέ, παρά τα όσα έλεγαν κατά καιρούς οι καταστροφολόγοι. Έκανε κάποια έρευνα για διαθέσιμα διαμερίσματα στην πόλη του, το Νίνγκμπο (ένα από τα σημαντικότερα λιμάνια της Κίνας), και βρήκε ένα εκτός σχεδίου που φαινόταν τέλειο. Η κατασκευαστική εταιρεία, νόμιζε, ήταν σίγουρη. Η δεύτερη μεγαλύτερη στη χώρα: η Evergrande.
«Το επέλεξα επειδή βρίσκεται σε καλή περιοχή, το περιβάλλον είναι πολύ ωραίο και η τιμή ήταν πολύ καλή», λέει ο Ζάο για το διαμέρισμά του. Πλήρωσε 600.000 γιουάν (79.000 ευρώ) για ένα διαμέρισμα δύο υπνοδωματίων, 83 τετραγωνικών μέτρων. Είχε ήδη ένα άλλο διαμέρισμα, αλλά οι γονείς του ζουν εκεί. «Το αγόρασα αυτό για να ζήσω μόνος μου, αλλά μου φάνηκε και σαν μια εξαιρετική επένδυση». Η ημερομηνία παράδοσης ήταν το 2023. Όλα πήγαιναν καλά, αλλά φέτος η κατασκευή σταμάτησε. «Το διαμέρισμα είναι σχεδόν έτοιμο. Οι κύριες κατασκευές είχαν ήδη ολοκληρωθεί. Το μόνο που μένει είναι να τελειώσω το εσωτερικό και να προσθέσω τα διακοσμητικά στοιχεία», θρηνεί.
Τώρα ο Zhao, όπως και εκατοντάδες χιλιάδες άλλοι αγοραστές, δεν ξέρει πότε θα παραλάβει επιτέλους τα κλειδιά του σπιτιού του. Οι ημερομηνίες παράδοσης για σχεδόν 1,5 εκατομμύριο σπίτια που κατασκευάστηκαν από την Evergrande σε όλη την Κίνα έχουν ανατραπεί. Ο γίγαντας είχε πόδια από πηλό: κατά την τελευταία δεκαετία, όπως πολλά άλλα κινεζικά συγκροτήματα που αναπτύχθηκαν με αστραπιαία ταχύτητα, κατέφυγε στο χρέος για να χρηματοδοτήσει μια επέκταση τόσο φιλόδοξη όσο και χαοτική. Η Evergrande επεκτάθηκε στις ασφάλειες, την υγειονομική περίθαλψη, τα θεματικά πάρκα, το πόσιμο νερό, το ποδόσφαιρο, τα ηλεκτρικά οχήματα και τα προϊόντα διαχείρισης περιουσίας.
NG HAN GUAN / AP.
Σήμερα, είναι η πιο χρεωμένη εταιρεία ακινήτων στον κόσμο, με υποχρεώσεις 305 δισεκατομμυρίων δολαρίων (περίπου 260 δισεκατομμύρια ευρώ, σχεδόν το ένα τέταρτο του ΑΕΠ της Ισπανίας για το 2020). Η κρίση ρευστότητας, η οποία την έχει αναγκάσει να σταματήσει τόσα πολλά έργα και την εμποδίζει να αποπληρώσει πολυάριθμους εργολάβους, επενδυτές και αγοραστές, έχει θέσει τις παγκόσμιες αγορές σε αγωνία και κρατά τις κινεζικές αρχές σε εγρήγορση, αν και προς το παρόν διατηρούν δημόσια σιωπή. Η πτώχευση, η οποία πλέον θεωρείται ευρέως δεδομένη, θα μπορούσε να εξαπλωθεί σε ολόκληρο τον τομέα και απειλεί να έχει σημαντικές επιπτώσεις στην ήδη εξασθενημένη ανάπτυξη της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας στον κόσμο (και, ως εκ τούτου, θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει την παγκόσμια οικονομία). Θα μπορούσε επίσης να δημιουργήσει προβλήματα κοινωνικής σταθερότητας, το μεγάλο ανάθεμα για το Πεκίνο.
Για εβδομάδες, καθώς η αβεβαιότητα για το μέλλον της εταιρείας επιδεινώνεται, πραγματοποιούνται διαμαρτυρίες έξω από τα κεντρικά γραφεία της Evergrande στη Σεντζέν, με αγοραστές και εργολάβους να απαιτούν την επιστροφή των χρημάτων τους. Πολλοί είχαν επενδύσει στα προϊόντα διαχείρισης περιουσίας του ομίλου, τα οποία έχουν χάσει περισσότερο από το 84% της αγοραίας τους αξίας μέχρι στιγμής φέτος. Η νευρικότητα, η οποία προκάλεσε πανικό στις παγκόσμιες αγορές τη Δευτέρα, έχει αυξηθεί ξανά μετά από μερικές ημέρες ηρεμίας που ξεκίνησαν αυτή την Παρασκευή, όταν έγινε σαφές ότι η Evergrande δεν μπόρεσε να πραγματοποιήσει πληρωμή τόκων ύψους 84 εκατομμυρίων δολαρίων για ένα ξένο ομόλογο.
Όλα τα βλέμματα είναι τώρα στραμμένα στο πώς η κινεζική κυβέρνηση θα διαχειριστεί την κατάσταση. Οι ρυθμιστικές αρχές αντιμετωπίζουν έναν διπλό στόχο. Αφενός, «να διδάξουν ένα μάθημα: ότι η ανάληψη τόσο μεγάλου χρέους και η λήψη κακών επιχειρηματικών αποφάσεων έχει κόστος», σημειώνει ο Julian Evans-Pritchard της συμβουλευτικής Capital Economics. «Νομίζω ότι έχουν ήδη στείλει σαφή μηνύματα ότι δεν θα υπάρξει διάσωση για την εταιρεία ή για όσους της δάνεισαν χρήματα», προσθέτει. Αφετέρου, πρέπει να αποτρέψουν μια πιθανή κατάρρευση του τομέα των ακινήτων, κάτι που θα αποτελούσε πλήρη καταστροφή για τη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο. Αυτός ο κλάδος αντιπροσωπεύει περισσότερο από το ένα πέμπτο του ΑΕΠ της Κίνας και αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 70% του αστικού πλούτου του ασιατικού γίγαντα.
Τις τελευταίες τρεις δεκαετίες, και ιδιαίτερα την τελευταία, η εταιρεία που ιδρύθηκε το 1996 από τον Xu Jiayin έχτισε μια «φήμη για εξαιρετικά δημιουργική χρηματοοικονομική μηχανική», θυμάται ο Dinny McMahon της συμβουλευτικής εταιρείας Trivium. Ακόμα και σε έναν τομέα τόσο εθισμένο στην πίστωση όσο el inmobiliario στην Κίνα, όπου τα χρέη ανέρχονται συνολικά σε περίπου πέντε τρισεκατομμύρια γιουάν, η Evergrande ξεπέρασε τους υπόλοιπους. Αλλά αυτό έγινε ανεκτό: τα ακίνητα δημιούργησαν πλούτο, τροφοδότησαν την οικονομία και γέμισαν τα ταμεία της τοπικής αυτοδιοίκησης μέσω φορολογικών εσόδων από πωλήσεις γης. Επιπλέον, η εταιρεία παρέμεινε φερέγγυα, χάρη στην απόκτηση περισσότερων δανείων και στην πώληση προϊόντων διαχείρισης περιουσίας που υπόσχονταν στους επενδυτές γενναιόδωρες αποδόσεις, έως και 9%.
Η αφορμή για την κρίση ήρθε τον περασμένο Αύγουστο, από μια πολιτική απόφαση. Ανησυχώντας για μια ακόμη αύξηση των τιμών των κατοικιών - την πολλοστή σε μια χώρα όπου τα ακίνητα είναι η προτιμώμενη επένδυση για τις οικογένειες - η κινεζική κυβέρνηση άρχισε να λαμβάνει μέτρα για τη μείωση των επιπέδων χρέους σε αυτόν τον τομέα και επέβαλε τις λεγόμενες «τρεις κόκκινες γραμμές» σχετικά με την αναλογία χρέους προς μετρητά, περιουσιακά στοιχεία και κέρδη των εταιρειών. Η Evergrande τις παραβίασε όλες.
Ως αποτέλεσμα, η πρόσβαση του γίγαντα σε νέες πιστώσεις στέρεψε. Μπορούσε να βασίζεται μόνο στα έσοδά του για να καλύψει τις υποχρεώσεις του. Και άρχισε ένα φαινόμενο χιονοστιβάδας, που γινόταν όλο και μεγαλύτερο κατά τη διάρκεια των μηνών, παρά τις προσπάθειες του ομίλου να εκποιήσει επενδύσεις ή να πουλήσει ακίνητα σε τιμές ευκαιρίας για να συγκεντρώσει μετρητά. Μέχρι αυτό το καλοκαίρι, ήταν ήδη σαφές ότι αντιμετώπιζε προβλήματα στην πληρωμή ορισμένων προμηθευτών.
«Ο κόσμος θα δει την παράσταση»
«Αρχίσαμε να ακούμε για προβλήματα τον Ιούνιο. Και υπήρχαν όλο και περισσότερες αναφορές γι' αυτό», λέει η κα Λι, μια 39χρονη αυτοαπασχολούμενη επιχειρηματίας που πέρυσι αγόρασε ένα διαμέρισμα 114 τετραγωνικών μέτρων εκτός σχεδίου σε ένα συγκρότημα Evergrande στο Zhenjiang, μια πόλη στις όχθες του ποταμού Γιανγκτσέ στην ανατολική Κίνα. «Το συγκρότημα στο οποίο αγόρασα ήταν το πιο δημοφιλές στην πόλη μας πέρυσι. Αλλά τώρα νέα πράγματα για το Evergrande έρχονται στην επιφάνεια κάθε μέρα. Οι άνθρωποι πηγαίνουν στο εργοτάξιο για να ελέγξουν την πρόοδο των διαμερισμάτων. Η τελική φάση του έργου έχει σταματήσει. Το δικό μας δεν έχει σταματήσει εντελώς, αλλά προχωρά πολύ πιο αργά από πριν, και ελπίζω να μην σταματήσει κι αυτό. Υποτίθεται ότι θα παίρναμε τα διαμερίσματά μας μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους, αλλά δεν ξέρω αν θα τα καταφέρουν», θρηνεί.
Αν και το μέλλον της Evergrande είναι αβέβαιο, όλοι οι αναλυτές συμφωνούν ότι τα αχρησιμοποίητα διαμερίσματα θα ολοκληρωθούν τελικά, είτε από αυτόν τον κατασκευαστή είτε από ανταγωνιστικές εταιρείες που θα αποκτήσουν τα έργα της. «Τελικά, οι αρχές θα παρέμβουν για να αποτρέψουν μια συστημική κρίση και να διασφαλίσουν ότι οι οικογένειες θα λάβουν τα σπίτια που τους υποσχέθηκαν», λέει ο Evans-Pritchard.
Διαφορετικά, η χώρα κινδυνεύει με κοινωνική αναταραχή. Τα έργα ακινήτων της Evergrande «δεν αποτελούν μόνο πηγή οικονομικής ανάπτυξης, αλλά η ολοκλήρωσή τους αποτελεί βασικό παράγοντα για τη διατήρηση της κοινωνικής σταθερότητας στην Κίνα», επισημαίνει ο McMahon. Η προτεραιότητα, επομένως, θα είναι να διασφαλιστεί ότι σε περίπτωση φιάσκου της Evergrande, οι μικροεπενδυτές και οι αγοραστές κατοικιών θα είναι οι πιο προστατευμένοι και ότι οι τιμές των ακινήτων δεν θα καταρρεύσουν λόγω της δυσπιστίας του κοινού στην αγορά ακινήτων.
Η κεντρική κυβέρνηση έχει ήδη δώσει οδηγίες στις τοπικές κυβερνήσεις να είναι έτοιμες να αντιμετωπίσουν τις «πιθανές καταιγίδες» που προκύπτουν από την κατάρρευση του ομίλου, η Wall Street Journal. Αυτές οι αρχές θα πρέπει να δημιουργήσουν ομάδες εμπειρογνωμόνων για να αναλύσουν τους λογαριασμούς της εταιρείας ακινήτων στις αντίστοιχες περιοχές τους, να διαπραγματευτούν με τοπικούς κατασκευαστές για να αναλάβουν τα έργα της Evergrande και να συστήσουν ομάδες επιβολής του νόμου για την παρακολούθηση «μαζικών περιστατικών» (διαμαρτυριών) και δημόσιων αναταραχών, ανέφερε η εφημερίδα.
Ο Ζάο είναι βέβαιος ότι οι αρχές θα λύσουν με κάποιο τρόπο το πρόβλημα με το διαμέρισμά του. «Υπάρχει χρόνος. Το διαμέρισμά μου δεν πρόκειται να παραδοθεί πριν από το 2023 και, σε κάθε περίπτωση, η τοπική αυτοδιοίκηση έχει εμπειρία στην αναδιάρθρωση εταιρειών. Είμαι βέβαιος ότι ακόμη και αν η Evergrande χρεοκοπήσει, το έργο μου μπορεί να πουληθεί σε κάποιον άλλο και να ολοκληρωθεί».
