보고서에 따르면, 해당 기관이 2025년 6월에 유동성 조치를 시행한 이후 여러 은행의 활성 금리는 171bp 감소했고, 비활성 금리는 335bp 감소하여 2026년 3월 기준 각각 13.28%와 6.28%로 안정화되었습니다
산토도밍고 - 도미니카 공화국 중앙은행(BCRD)은 수요일, 중동 무력 충돌로 인한 높은 변동성과 불확실성으로 특징지어지는 불안정한 국제 정세 속에서 국가의 금융 상황을 발표했다.
감독기관의 분석에 따르면, 2025년 6월 이후 시행된 810억 디르함 규모의 금융 시스템 유동성 공급 조치와 통화정책금리(MPR)의 누적 50bp 인하가 은행 금리에 지속적인 하향 영향을 미치고 있으며, 이 분석은 앞서 언급한 조치들이 채택되기 이전인 2025년 5월부터 시작점을 두고 있습니다.
성명서는 은행 간 금리가 2025년 5월 11.54%에서 2026년 3월 7.84%로 370bp 하락했다고 밝히면서, 이러한 움직임은 유동성 여건이 풍부하고 앞서 언급한 완화 조치로 강화된 상황에서 통화 정책 전달 메커니즘의 효과성을 보여준다고 언급했습니다.
중앙은행은 통화정책 전달 메커니즘의 작동이 금융 시스템의 기본 금리에 상당한 영향을 미쳤다고 설명합니다. "다수 은행의 경우, 이 금리는 2025년 5월부터 2026년 3월까지 335bp 하락하여 9.63%에서 6.28%로 떨어졌습니다. 마찬가지로, 금융 시스템에서 두 번째로 큰 하위 부문인 저축대부조합의 기본 금리도 같은 기간 동안 8.73%에서 6.35%로 하락하여 총 238bp 감소했습니다."라고 강조합니다.
실제 이자율 하락
해당 기관은 이러한 수동적 이자율 인하가 금융 시스템의 능동적 이자율을 크게 낮추는 데 기여하여 신용에 유리한 통화 환경을 조성했다고 지적합니다. 여러 은행의 평균 능동적 이자율이 2025년 5월 14.99%에서 2026년 3월 13.28%로 171bp 하락했다고 밝혔습니다. 또한 저축대부조합에서도 유사한 추세가 관찰되었으며, 이 이자율이 211bp 하락했다고 덧붙였습니다.
생산 부문에서의 행동
중앙은행은 경제 부문별 금리 추이를 분석한 결과, 생산 부문과 소비자 금융을 포함한 상업은행 대출이 크게 감소한 것으로 나타났다고 밝혔습니다. 금리는 2025년 5월 14.35%에서 2026년 3월 12.16%로 하락할 것으로 예상됩니다. 특히, "2026년 3월 도매 및 소매 부문의 실질 금리는 2025년 5월 대비 274bp 하락한 14.84%에서 12.10%로 떨어졌습니다." 농업 부문의 경우 실질 금리는 263bp 하락하여 2025년 5월 15.94%에서 2026년 3월 13.31%로 낮아졌습니다. 제조업 부문의 실질 금리 또한 190bp 하락하여 2025년 5월 13.15%에서 2026년 3월 11.25%로 떨어졌습니다."라고 중앙은행은 강조했습니다.
한편, 건설 대출 금리는 2025년 5월 14.77%에서 2026년 3월 12.24%로 253bp(베이시스 포인트) 크게 인하되었습니다.
시중은행이 제공하는 개인 소비자 대출 금리는 2025년 5월 20.18%에서 2026년 3월 18.39%로 180bp 하락했습니다. 한편, 주택 2025년 5월 12.14%에서 2026년 3월 11.71%로 하락했습니다.
출처: 도미니카 공화국 중앙은행.
해당 기관은 시행된 조치들이 금융 시장 금리를 전반적으로 인하하여 2025년 예상치보다 낮은 수준으로 안정화시켰다고 강조했습니다. "이러한 유리한 금융 환경은 도미니카 공화국 금융 시스템의 성과를 향상시켰으며, 유동성, 수익성 및 지급 능력 측면에서 뚜렷한 강점을 보여주었습니다.".
금융 시스템이 성장합니다
중앙은행은 2026년 3월 기준 금융 시스템의 순자산(충당금 차감 후)이 4조 2,800억 디르함 달러에 달하며, 이는 전년 대비 9.2% 증가한 수치라고 발표했습니다. 이러한 증가는 현지 통화 기준 민간 부문 대출의 전년 대비 9.2% 증가율과 유사하며, 명목 경제 성장률을 상회하는 수준입니다. 또한, 이익 전환으로 인해 금융 시스템의 자본 및 자기자본 준비금은 4,080억 디르함 달러에 이르렀으며, 이는 전년 대비 약 14.0% 증가한 수치입니다.
또한 2026년 3월 금융 시스템의 연체율은 1.8%로, 대출금 100페소당 1.8페소의 연체금이 발생했음을 의미하며, 이는 2025년 중반 2%를 초과했던 연체율을 2% 미만으로 유지함으로써 채무자의 상환 행태와 대출 포트폴리오의 성과가 개선되었음을 보여준다고 덧붙였습니다.
2025년 이하 수준
중앙은행에 따르면, 2025년 목표치보다 낮은 수준으로 금리를 안정화함으로써 기업과 가계의 재정적 부담이 완화되었습니다. 고금리로 제공되었던 대출이 차입자에게 더 낮은 금리로 재조정되었기 때문입니다. "점점 더 불안정해지는 세계 정세 속에서 이러한 조치는 거시경제 안정에 대한 확신을 조성하고 생산 부문의 회복력을 강화할 것입니다. 중앙은행은 물가 안정이라는 목표에 부합하도록 인플레이션 목표와 거시경제 안정을 유지하기 위해 국제 정세에 대한 경계를 늦추지 않고 신속하게 대응할 것입니다.".
추천 도서:
